Корпоративные финансы, финансовое моделирование, оценка инвестиционных проектов и стоимости бизнеса.
Данный семинар позволит овладеть знаниями и навыками:
- расчет и анализ ключевых показателей финансового менеджмента (потоки денежных средств, EBITDA)
- определение целесообразности инвестиций
- расчет справедливой стоимости активов (бизнес, недвижимость, инвестиционные проекты)
- расчет ставки дисконтирования
- построение финансовой модели для инвестиционных проектов и оценки бизнеса.
Программа тренинга
Управление финансовыми потоками и анализ денежных потоков
- Финансовый менеджмент и его роль
- Альтернативные издержки и временная стоимость денег
- Прямой и косвенный методы расчета потока денежных средств
- Операционный, инвестиционный и финансовый потоки
- Прогнозирование потоков денежных средств
Практическая работа «Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реального бизнеса»
Оценка финансовых активов
- Принципы и методика оценки основных финансовых активов
- Методы определения ставки дисконтирования.
- Модель оценки долгосрочных активов.
- Определение ставки дисконтирования — WACC
Архитектура и дизайн финансовых моделей
- Что такое финансовая модель?
- Структура модели
- Верификация, анализ чувствительности, стресс-тестирование
- Выявление ключевых факторов успеха (КФУ), драйверов стоимости
Финансовое моделирование для анализа инвестиционных проектов и оценки стоимости компаний
- Взаимосвязь показателей и прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта
- Динамические методы анализа инвестиционных проектов
- Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI
Практическая работа «Построение финансовой модели по оценке инвестиционного проекта»
Оценка бизнеса, виды стоимости и их характеристика
- Классификация видов стоимости
- Справедливая и инвестиционная стоимость: различия в терминах во время финансового кризиса
- Затратный подход к оценке стоимости бизнеса
- Метод чистых активов
- Расчет ликвидационной стоимости
- Доходный подход
- Сравнительный подход к оценке
- Метод рынка капитала, метод сделок, финансовых и отраслевых коэффициентов
- Выбор мультипликаторов стоимости
Бизнес — кейс в виде деловой игры.
Секреты мастерства «Косметические процедуры и манипулятивные технологии»
Программа тренинга является базовой и корректируется под ваш конкретный запрос. Для того, чтобы заказать тренинг, пожалуйста, свяжитесь с нами любым удобным для вас способом.
